Plan de afaceri privind dezvoltarea activitatii economice a s.c. moeller s.r.l. sarbi

UNIVERSITATEA "BABES-BOLYAI" CLUJ NAPOCA

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

SI GESTIUNEA AFACERILOR

PLAN DE AFACERI

PRIVIND DEZVOLTAREA ACTIVITATII

ECONOMICE A

S.C. MOELLER S.R.L. SARBI

ANEXE:

Anexa 1 Calculul fondului de rulment

Anexa 2 Criteriul valorii actualizate nete si criteriul ratei interne de randament

Anexa 3 Amortizare degresiva

Anexa 4 Capitalul necesar pentru finantarea stocului de productie in curs de executie

A.    DATE DE IDENTIFICARE A AGENTULUI ECONOMIC

1. Numele societatii: S.C. MOELLER Electro-Productie S.R.L.

2. Numar de inregisrare:

Oficiul Registrului Comertului nr.409/28.06.2001

Cod fiscal: 13997714

3. Forma juridica de constituire: Societate cu Raspundere Limitata

4. Coordonatele societatii:

Adresa sediului principal:

AUSTRIA, Viena 437955, Ottakringerstrasse, Nr. 34

Adresa sediului operational:

ROMANIA, loc. Farcasa, com. Sarbi, jud. Maramures

Cod: 437297, Str. Independentei, nr.280.

Numere de telefon:

Viena: 004369910390273

Sarbi: 0262247207

5. Tipul activitatii: Productia de contactoare electrice de tip L19

6. Capital social: 270.000.000 RONI

7. Cifra de afaceri: 1.247,19 RONI

8. Asociati: MOELLER HOLDING GMBH SCHREMS (AUSTRIA)

B. CONDUCEREA PERSONALULUI SOCIETATII

1. Conducerea societatii:

2. Personalul:

Numar total de angajati, din care:

Cu contract de munca pe durata nelimitata : 140

Cu contract de colaborare : 70

Structura numerica de personal :

Conducerea societatii: 4

Personal direct productiv: 184

-muncitori 172

-maistri 9

-ingineri 3

Personal indirect productiv 23

-administrativ 16

-marketing 3

-desfacere 4

C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE A INTREPRINDERII

1. Istoric al activitatii :

Societatea comerciala Moeller Electro-Productie, o Societate cu Raspundere Limitata a luat fiinta in iunie 2001 avand ca obiect de activitate productia de contactoare electrice de tipul L19 pentru uz casnic. La inceputul activitatii societatea a avut un numar restrans de angajati, insa in urma unui intens proces de restructurare si eficientizare a activitatii desfasurate, societatea a ajuns in prezent la un numar de 210 angajati din care 140 au contract de munca.

2. Obiectul de activitate :

Obiectul de activitate al intreprinderii este productia de contactoare electrice de tipul L19 pentru uz casnic.

Contactoarele sunt sigurante fuzibile automate ce inlocuiesc vechile sigurante fuzibile mecanice necesare tabloului electric.

3. Relatia firmei Moeller cu furnizorii :

Firma pune accent deosebit pe calitatea produselor, fapt ce determina firma sa foloseasca materii prime si materiale de calitate. Acestea, cat si utilajele sunt importate din Austria.

Relatia dintre firma Moeller si furnizorii de materii prime si materiale este una de tip permanent, in care producatorii sunt furnizori traditionali. Achizitia de materii prime si materiale se face pentru serii mari de produs. Aceasta se face in urma comenzii, unde sunt mentionate cantitatile cerute pe sortimente. Furnizorii sunt evaluati pe baza unor mostre solicitate anterior si a informatiilor de pe piata.

Alaturi de calitate, firma Moeller pune accent pe seriozitate. Astfel, in calitate de client, pretentiile firmei sunt ca materiile prime si materialele sa fie livrate la termenele prestabilite, in caz de intarzieri prevazandu-se penalizari sau chiar anularea contractului existent intre cele doua firme. De asemenea, cantitatile prevazute in comanda sa fie conforme specificatiilor prestabilite.

Principalii furnizori de materii prime sunt:

4. Descrierea procesului tehnologic actual:

Sigurantele fuzibile mecanice au prevazuta o lita, adica o sarma de bobinaj subtire din cupru, care, in momentul unui scurt-circuit se arde, necesitand inlocuirea sigurantei. In ce priveste sigurantele fuzibile automate, in cazul unui scurt-circuit, clapeta de care acestea dispun se va deplasa din partea de jos, in partea de sus indicand astfel culoarea rosie.

Pentru a remedia problema, clapeta se va repune in pozitia initiala, fara a fi nevoie demontarea vreunei parti din tablou sau vreo inlocuire. Aceasta implica mai multa practicitate si siguranta.

Firma pune accent deosebit pe calitatea produselor, fapt ce determina firma sa foloseasca materii prime si materiale de calitate. Acestea, cat si utilajele sunt importate din Austria iar produsele finite sunt distribuite spre piete din tara noastra cat si din Europa.

Fazele ciclului de productie:

Personalul care urmeaza sa participe la realizarea produsului e bine instruit si competent. De asemenea, aparatele sunt verificate periodic.

In prima faza, montaj, fiecare muncitor primeste in fiecare zi cate un bon care trebuie completat cu data, tipul contactoarelor pe care le-a fabricat in acea zi, numarul contactoarelor realizate si orele intre care a avut loc fabricatia. Daca exista, se completeaza si regia.

Un muncitor se afla in regie cand nu este de lucru la faza la care lucreaza de obicei, sau cand este nevoie de ajutor la alte faze. Regia are tarif diferit, in functie de faza.

De asemenea, muncitorii care lucreaza la faza intai, primesc si o foaie de comanda in care este precizat numarul produselor ce trebuie realizate. Astfel, procesul de fabricatie e programat pe luni, saptamani, zile, si se poate urmari si controla realizarea planului de fabricatie.

Tot in aceasta faza, muncitorul stampileaza produsul cu stampila neagra. Ex: 10C1FT. In care 10C1 simbolizeaza tipul produsului, iar FT simbolizeaza codul muncitorului.

Acest mecanism este asamblat in prima faza de catre un singur muncitor care va executa apoi si nituirea. In urmatoarea etapa are loc o verificare direct la masa de montaj. Verificarea se face la masini automate, prevazute cu monitor care indica eventualele defectiuni.

La ultima verificare se va pune stampila verde.

Ex: B387AC care are urmatoarea semnificatie:

B - Baia Mare

3 - schimbul 3

87 - saptamana din an

AC - codul muncitorului care a efectuat controlul.

Urmeaza apoi imprimarea. Se imprima data, logo-ul si tipul contactorului.

Dupa imprimare are loc o noua verificare, si anume o verificare optica, a bobinei si termica. Produsele se impacheteaza apoi in cutii, iar cutiile se eticheteaza.

Are loc o ultima verificare. Este vorba despre verificarea QS (calitatea sigurantelor

Ambalajul este realizat sub forma de cutie de marimi diferite, in functie de numarul contactoarelor pe care le contine. Este realizat din carton duplex de inalta calitate, ceea ce inspira incredere cumparatorului.

Fondul ambalajului e de culoare alba, pe suprafata caruia este inscriptionat cu culoarea verde firma producatoare, adica ,,MOELLER". De asemenea exista si un desen: intr-un oval este reprezentat un clopotel, iar sub acest clopotel, litera ,,M" adica initiala firmei.

Alaturi de contactor, in cutie se pun doua etichete: pe una sunt precizate instructiunile de montare, iar pe cealalta instructiunile de avertizare.

Etichetele se lipesc pe cutiile contactoarelor. Aceste cutii se pun apoi in cutii mai mari care se eticheteaza separat.

Depozitarea are loc in hale, in conditiile prevazute in standarde. Primirea se realizeaza de catre gestionari urmarindu-se cantitatea intrata in depozit cat si calitatea. Depozitul dispune de echipamente care asigura deplasarea produselor depozitate.

5. Relatia firmei Moeller cu clientii :

Produsele realizate sunt exportate in toata lumea. Relatia firmei MOELLER cu clientii este de tip permanent. Ea furnizeaza produsele de fiecare data conform contractelor si comenzilor dovedind astfel seriozitate.

Avand productie in masa, firma ofera produse la un pret convenabil clientilor.

Firma MOELLER dispune de propriile magazine. Astfel este recunoscuta pe piata, iar profitul este mai mare deoarece canalul de distributie al produselor catre consumatori este format din mai putine verigi. De asemenea, firma poate culege informatii privind starea pietei si actiunile concurentei.

Principalii clienti:

D. PREZENTAREA PROIECTULUI PENTRU CARE SE SOLICITA SPRIJIN FINANCIAR

1.Tipul investitiei:

Investitie noua

Cresterea capacitatii de productie

Cresterea productivitatii

2. Achizitie de masini/ utilaje/ echipamente/ instalatii noi

3. Alte activitati de investitii necesare in afara de contributia la achizitia echipamentelor:

Pentru optima implementare a proiectului, conducerea societatii a programat o serie de lucrari de finisare a halei de productie. Intreprinderea doreste sa produca inca doua tipuri de contactoare si anume modelele DIL A si DIL M.

Repartitia costurilor este urmatoarea:

4. Obiective urmarite prin intermediul acestei investitii :

Principalul obiectiv urmarit prin investitia propusa este acela de extindere, dezvoltare a activitatii deja existente. In vederea atingerii acestui scop, firma noastra doreste sa achizitioneze echipamente si utilaje performante din Italia. Achizitia acestor echipamente va face posibila diversificarea activitatii si patrunderea pe noi piete de desfacere.

5. Produsele care se vor realiza cu masinile si instalatiile achizitionate prin acest proiect.

Cu ajutorul investitiei realizate prin acest program, societatea noastra isi va consolida pozitia pe piata, va intra pe piete noi. Aceste doua tipuri de contactoare sunt folosite in industrie, facand parte din componenta robotilor industriali. Contactoarele de tipul DIL M sunt utilizate in componenta motoarelor electro-magnetice si a motoarelor electrice. DIL M coordoneaza miscarile motorului in conformitate cu datele introduse de catre utilizator in monitor. Contactoarele de tip DIL A transmit informatia din monitor la masina care trebuie sa execute comenzile respective.

Calitatea acestor noi produse va fi la aceeasi inaltime cu a produselor realizate pana acum, intreprinderea noastra urmarind mereu imbunatatirea calitatii produselor sale. Astfel, printr-un nivel ridicat al produselor, cat si printr-un cost scazut de productie, firma va putea sa diminueze pretul produselor oferite. Consecinta acestor facilitati este aceea ca firma noastra va putea sa-si pastreze clientii actuali cat si potentialii clienti interesati de produsele oferite.

6. Descrierea procesului tehnologic prin care se vor realiza produsele.

Pentru diversificarea productiei vor fi achizitionate din Italia masini performante necesare realizarii celor doua tipuri de contactoare.

- Celelalte investitii care sunt finantate de societatea comerciala sau din alte surse:

- Impactul asupra mediului:

Punerea in functiune a proiectului nu va influenta in sens negativ mediul ambiant, datorita faptului ca utilajele si echipamentele care urmeaza a fi achizitionate sunt de ultima generatie si respecta normele de poluare impuse Uniunea Europeana, nefiind nevoie de o autorizatie speciala in acest sens.

- Asigurarea cu utilitati (electricitate, apa, gaz, etc.)

Sectia de productie din cadrul S.C.Moeller S.R.L., beneficiaza de acces la aceste utilitati, ea fiind racordata la retelele de distributie, necesitatile societatii fiind asigurate de regiile locale de distributie a respectivelor utilitati.

7. Principalii furnizori de materii prime, necesare realizarii produselor:

Pentru realizarea produselor propuse a fi obtinute prin implementarea proiectului, furnizorii principali vor fi Siemens_Austria si Richtich_Austria. Contractele ferme incheiate pana acum si faptul ca nu exista incidente legate de nerespectarea contractelor, ne dau siguranta ca si pe viitor firma noastra nu va fi pusa in imposibilitatea de a nu produce din cauza lipsei de materii prime.

8. Graficul de realizare a investitiei:

9. Modificari necesare in structura si numarul personalului angajat:

S.C. Moeller S.R.L. doreste sa se implice in dezvoltarea economica si sociala a zonei in care isi desfasoara activitatea, contributia societatii in acest scop fiind reprezentata de implicarea in reducerea somajului. Astfel se urmareste cresterea numarului de angajati de la 140 , cati sunt in prezent , pana la un numar de 180 angajati permanenti.

E. DATE PRIVIND PIATA SI PROMOVAREA PRODUSELOR

1.Volumul de vanzari estimat pentru urmatorii 3 ani, din care export:

2. Principalii clienti potentiali:

Datorita calitatii deosebite a produselor firmei precum si a seriozitatii deosebit manifestate in derularea afacerilor, firma va dispune de contracte ferme de desfacere a propriilor produse cu societati de profil atat din tara cat si din strainatate. In aceasta privinta s-au inregistrat angajamente de principiu cu societatile prezentate in tabelul de mai jos:

Prin noua investitie propusa, firma noastra doreste sa-si consolideze pozitia care pe o ocupa in acest moment pe piata , in acelasi timp dorind o extindere pe alte piete (in special pe cele ale Uniunii Europene). Precizam ca aceasta dezvoltare se poate realiza in urma faptului ca se inregistreaza o crestere substantiala a cererii pe pietele de profil. Prin calitatea superioara si prin pretul redus al produselor, se poate realiza extinderea firmei pe piata interna cat si pe cea a Uniunii Europene.

3. Organizarea desfacerii produselor :

Conform strategiei de dezvoltare si a planului de marketing al firmei, desfacerea noilor produse se va axa pe doua directii majore. Prima directie o constituie desfacerea produselor pe baza retelei actuale de distributie in teritoriu (care este bine articulata si stabila), iar cea de-a doua o formeaza identificarea de noi metode si oportunitati in conformitate cu caracteristicile pietei locale si zonale. Aici se are in vedere si activitatea de incheiere de contracte ferme la export pentru pietele de profil din Italia, Germania, Austria, Marea Britanie, Franta si Spania.

4. Actiuni de promovare a vanzarilor :

Strategia de promovare a produselor se face pe mai multe directii avandu-se in vedere diversele avantaje pe care le putem oferi partenerilor nostri. Astfel se pune accentul pe pastrarea bunelor relatii cu partenerii actuali ai firmei si se doreste o buna colaborare cu acestia pentru a putea veni in intampinarea cerintelor si a necesitatii acestora.

O alta directie in care firma este interesata este cunoasterea si impunerea pe diversele piete pa care nu este inca prezenta. In acest scop se vor tipari plinte, brosuri si alte materiale publicitare prin care se va face cunoscuta firma si produsele pe care aceasta le ofera pe diversele piete de profil.

O alta metoda de promovare a produselor oferite va fi participarea la diverse targuri de profil, precum si inscrierea firmei in Pagini Aurii.

In cele ce urmeaza vom prezenta un tabel cu principalii indicatori financiari:

Nr. Crt.	Categoria	Anul 2003	Anul 2004	Anul 2005
1.	Cfra de afaceri (mii Roni)	25.500.000	29.435.000	36.897.000
2.	Venituri din exploatare	29.789.000	35.786.000	43.768.000
3.	Cheltuieli de productie(mii Ron)	4.316.898	5.580.174	6.830.452
4.	Profit brut(mii Roni)	93.245	127.786	165.980
5.	Rata profitabilitatii	2,16	2,29	2,43

Sursele de finantare ale acestei investitii provin din reinvestirea unei parti a profitului brut obtinut pe perioada anului 2001 precum si fonduri provenite din imprumuturile pe termen scurt cu dobanzi avantajoase pentru firma sau alte surse atrase (prin credite furnizor).

Am anexat la planul de afaceri 4 anexe , astfel­:

Anexa 1 Calculul fondului de rulment

Anexa 2 Criteriul valorii actualizate nete si criteriul ratei interne de randament

Anexa 3   Amortizare degresiva

Anexa 4 Capitalul necesar pentru finantarea stocului de productie in curs de executie

ANEXA 1 CALCULUL FONDULUI DE RULMENT

Folosind datele din bilantul simplificat al S.C. Moeller S.R.L. Sarbi se va determina si apoi interpreta :

Fondul de rulment propriu

Fondul de rulment permanent

Fondul de rulment total

Amortizarea calculata aferenta imobilizarilor este de 30.000 RONI.

Fondul de rulment propriu (brut si net):

FRPrB=Cpr- Ai sau   FRPrB=Ac- (DTM+DTS)

FRPrB=600.000-250.000=350.000FRPrB)=660.000(90.000+220.000)=350.000

FRPrN=Cpr-Ain sau FRPrN=Ac-(DTM+DTS+Am)

FRPrN=660.000-(250.000+30.000)=440.000FRPrN=660.000-(250.000-30.000)=440.000

Fondul de rulment permanent (brut si net):

FRPmB=Cpm-Ai sauFRPmB=Ac-DTS

FRPmB=690.000-240.000=440.000FRPmB=660.000-220.000=440.000

FRPmN=Cpm-Ain sau FRPmN=Ac-(DTS-Am)

FRPmN=690.000-220.000=470.000 FRPmN=660.000-(220.000-30.000)=470.000

Fondul de rulment total (brut si net):

FRTB=Ct-Aib sau FRTB=Ac

FRTB=910.000-250.000=660.000 FRTB=660.000

FRTN=Ct-AinsauFRTN=Ac+Am

FRTN=910.000-220.000=690.000 FRTN=660.000+30.000=690.000

INTERPRETARE:

Fondul de rulment net pozitiv de 690.000 RONI, se apreciaza ca fiind maja de securitate a societatii respective, adica surplusul de resurse permanente degajat de ciclul de finantare a investitiilor, care poate fi utilizat pentru finantarea activelor circulante(stocuri si creante). Dintre componentele fondului de rulment, fondul de rulment net are cea mai mare insemnatate din punct de vedere operational. Un fond de rulment net excedentar este rezultatul unei politici generale de prudenta din partea factorilor de decizie ai societatii, dar presupune un cost de oportunitate. FRPm de 440.000 RONI semnifica autonomia de care dispune o intreprindere in materie de finantare a investitiilor, echilibrul financiar din partea de sus a bilantului realizandu-se in cea mai mare parte pe baza capitalului permanent.

ANEXA 2. CRITERIUL VALORII ACTUALIZATE NETE SI CRITERIUL RATEI INTERNE DE RANDAMENT

Pentru un proiect de investitie cu valoarea initiala de 200.000 RON, s-au elaborat 3 variante A,B si C. Rata de actualizare este de 20%. Investitia urmeaza sa recupereze in 8 ani, iar cash-flow-urile se prezinta astfel pe cei 8 ani:

Se cere sa se aleaga care din variantele de proiect este cea mai favorabila si sa se argumenteze solutia aleasa.

VAN=∑Cfi/(1+r)-I   r=rata de actualizare

VAN=[30.000/(1+1.2)+45.000/(1+0.2)²+55.000/(1+0.2)³+70.000(1+0.2)⁴+ 75.000/(1+0.2)⁵+90.000/(1+0.2)⁶+95.000/(1+0.2)⁷+105.000/(1+0.2)⁸]-200.000=(25.000+31.250+31.829+33.751+30.133+31.131+26.507+24.413)-200.000=243.014-200.000=34.014

Valoarea actualizata neta pentru produsul B este de 34.014 RONI.

VAN=[100.000/(1+0.2)+90.000/(1+0.2)²+85.000/(1+0.2)³+70.000/(1+0.2)⁴+55.000/(1+0.2)⁵+40.000/(1+0.2)⁶+35.000/(1+0.2)⁷+30.000/(1+0.2)⁸]-200.000=

(83.333+62.500+49.190+33.751+22.097+13.391+9.566+6.975)-200.000= 280.803-200.000=80.803

Valoarea actualizata neta pentru produsul A este de 80.803 RONI.

VAN=[50.000/(1+0.2)+50.000/(1+0.2)²+50.000/(1+0.2)³+50.000/(1+0.2)⁴+50.000/(1+0.2)⁵+50.000/(1+0.2)⁶+50.000/(1+0.2)⁷+50.000/(1+0.2)⁸]-200.000=(14.667+34.722+28.935+24.108+20.088+16.738+13.951+11.625)-200.000=191.935-200.000=-8.165

Valoarea actualizata neta pentru produsul C este de -8.165

Varianta de proiect care va fi aleasa va fi varianta A, deoarece are cea mai mare valoare actualizata neta, de 80.803 RONI.

II Criteriul ratei interne de randament

Investitia y in valoare de 100.000 RONI genereaza cash-flow-uri anuale pe o perioada de 10. ani de 12.000 RONI.

Se cere sa se calculeze rata interna de randament aferenta investitiei.

I=∑CFi/(1+RIR)ⁱ

100.000=∑12.000/(1+RIR)¹⁰

12.000∑1/(1+RIR)⁸=100.000¹⁰/12.000

∑1/(1+RIR)=8.33

Valorile cele mai apropiate de 8,33 sunt 8,5302 si 8,1109 care corespund unei rate de randament de 2% respectiv 3%.

Se calculeaza valoarea actuala neta a Cash-Flow-urilor pentru cele doua rate:

Se procedeaza la o interpolare.

1% corespunde unei diferente de 102.362-93.331=5.031

Se repartizeaza diferenta intre VAN mai ridicata si valoarea initiala a investitiei la diferenta cautata.

102.362-100.000/5.031=2.362/5.031=0,469

Pentru a gasi RIR se adauga aceasta valoare la rata cea mai scazuta.

RIR=2%+0,469=2,469%

ANEXA 3. AMORTIZAREA DEGRESIVA

Valoarea de intrare a unui mijloc fix este de 125.000.000 RONI, durata de amortizare este de 10 ani .

Varianta AD₁ fara influenta uzurii morale :

C_a=1/DUR*2*100=0.1*2*100=20%

C_a=cota medie anuala de amortizare

A_l=40.960.000/5=8.192.000

A_d=40.960.000/20%=8.192.000

Deoarece amortizarea in regim degresiv este egala cu amortizarea in regim liniar, incepand cu anul 6 regimul de amortizare este cel liniar, pentru toti anii ramasi.

Varianta AD₂ cu influenta uzurii morale

Pentru un mijloc fix cu valoare de inventar de 125.000.000 se cunosc urmatoarele:

-durata de functionare normala de 20 ani

-cota medie anuala de amortizare degresiva este de 12,5 %

-durata de amortizare in regim degresiv de 4 ani

durata de amortizare in regim degresiv de 8 ani

-durata de utilizare in cadrul careia se utilizeaza amortizarea integrala de 12 ani

Anexa 4 Capitalul necesar pentru finantarea stocului de productie in curs de fabricatie, productia avand caracter:

I Caracter discontinuu

La intreprinderea S.C.Moeller S.R.L. Sarbi, cifra de afaceri in anul 2004 este de aproximativ 37.000.000, iar durata ciclului de fabricatie este de 20 de zile. Productia are caracter discontinuu. Cifra de afaceri se defalca,

astfel:

-trimestru I este de 20%

-trimestru II este de 30%

-trimestrul III este de 27%

-trimestrul IV este 23%

Sa se calculeze necesarul de fond de rulment anual si repartizarea acestuia pe trimestre:

NFRN=CA/T*D

NFRN=37.000.000/360*20=2.055.556

CA anuala repartizata pe trimestre:

CA_I=37.000.000*20%=7.400.000

CA_II=37.000.000*30%=11.100.000

CA_III=37.000.000*27%=9.990.000

CA_IV=37.000.000*23%=8.510.000

Repartizarea fondului de rulment pe trimestre se face dupa formula:

NFRN_TR=NFRN*CA_TR*4/CA

NFRN_I=2.055.556*7.400.000*4/37.000.000=1.644.445

NFRN_II=2.055.556*11.100.000*4/37.000.000=2.466.667

NFRN_III=2.055.556*9.990.000*4/37.000.000=2.220.000

NFRN_IV=2.055.556*8.510.000*4/37.000.000=1.891.112

II Caracter continuu

Se cunosc urmatoarele date:

Productia totala a exercitiului defalcata pe trimestre este urmatoarea:

-trimestrul I 17%

-trimestrul II 30%

-trimestrul III 33%

-trimestrul IV 20%

Se cere necesarul de fond de rulment pe produse, pe trimestre si anual.

1.     Necesarul de FR pe produse:

NFRN_i=∑(Q_c)_i/T*K_i*D_i

A.     Coeficientul de corectie:

K_i=(C_i+C_f)/2*C_f

K_A=(8.000+10.000)/2*10.000=18.000/20.000=0,9

K_B=(7.000+9.000)/2*9.000=16.000/18.000=0,89

K_C=(10.000+12.000)/2*12.000=22.000/24.000=0,92

NFRN_A=120.000/360*0,9*10=3.000 RONI

NFRN_B=110.000/360*0.89*8=2.176 RONI

NFRN_C=144.000/360*0.92*12=4.416 RONI

2.     Necesarul de fond de rulment pentru diverse:

NFRN_div=∑NFRN_i*∑(Q_c)_div/∑(Q_c)_i

∑NFRN_i=NFRN_A+NFRN_B+NFRN_C=3.000+2.176+4.416=9.529

∑(Q_c)_i=(Q_c)_A+(Q_c)_B+(Q_c)_C=120.000+110.000+144.000=374.000

NFRN_div=9.592*140.000/374.000=3.951

NFRN_T=∑NFRN_i+NFRN_div=9.592+3.591=13.183

3.     Repartizarea necesarului de fond de rulment pe trimestre se face folosind formula:

NFRN_tr=NFRNT*(CA_tr*4)/CA

CA_I=514.000*17%=87.380

CA_II=514.000*30%=154.200

CA_III=514.000*33%=169.000

CA_IV=514.000*20%=102.800

NFRN_I=13.183*87.380*4/514.000=8.964

NFRN_II=13.183*154.200*4/514.000=15.820

NFRN_III=13.183*169.620*4/514.000=17.402

NFRN_IV13.183*102.800*4/514.00=10.546