Societatea comerciala S.C. CERAMICA S.A.

CAPITOLUL 1

OBIECTUL STUDIULUI

S.C. CERAMICA S.A. are ca obiect de activitate producerea si comerciaizarea de materiale de zidarie, caramizi si blocuri metalice, blocuri si ponouri de beton celular autoclavizat, obiecte sanitare ceramice, caramizi refractare electro-topite, fabricate din beton, produse din poliesteri armati cu fibra de sticla, utilaje tehnologice pentru industria materialelor de constructii.Se pune problema achizitionarii a trei motostivuitoare si doua excavatoare.

Scopurile urmarite prin realizarea studiului sunt in principal urmatoarele:

→ determinarea fezabilitatii proiectului;

→ evaluarea rentabilitatii afacerii;

→ obtinerea, daca afacerea este fezabile, a unui credit la o banca.

CAPITOLUL 2

PREZENTAREA ACTIVITATII SOCIETATII

COMERCIALE

2.1 Denumirea si forma juridica

Societatea comerciala S.C. CERAMICA S.A. a fost infiiintata in temeiul legii nr. 15/2000 si HG. nr 1176/2000 si este inregistrata la Restrul Comertului cu numarul J40/42/2000 , iar codul fiscal la Directia Generala a Finantelor Publice a judetului I alomita este R2087578

2.2 Cifra de afaceri

S.C CERAMICA S.A. a inregistrat in ultimii trei ani urmatoarele cifre de afaceri:

2.3 Managementul si resursele umane

Procesul de conducere este asigurat de Adunarea Generala a Actionarilor, care poate prezenta doua forme: ordinara si extraordinara. Adunarea Generala a Actionarilor este prezidata de presedintele Consiliului de Administratie si directorul general, sau de vicepresedinte. Directorul General are in subordinea sa directorii executivi , sefii de compartimente, maistrii etc.

Statutul firmei, alaturi de Regulamentul de Organizare si Functionare evidentiaza atributiile, responsabilitatile si competentele organismelor implicate in procesul de conducere.

2.4 Indicatorii economico-financiari realizati

Prezentarea evolutiei mijloacelor fixe, a stocurilor, creantelor, capitalurilor proprii si a datoriilor este prezentata in tabelul 1

Bilantul sintetic

mii lei

Pe baza acestei situatii patrimoniale se pot calcula o serie de indicatori, dupa cum urmeaza:

. Rata lichiditatii patrimoniale (R.L.P.)

RLP= Active circulante/Datorii total *100

In perioada analizata, valoarea indicatorului se situeaza peste limitele admise, trendul ascendent demonstrand capacitatea firmei de a-si onora datoriile.

. Rata lichiditatii curente (R.L.C.)

R.L.C.=Active circulante-Stocuri/Datorii totale *100

. Rata solvabilitatii patrimoniale (R.S.P.)

R.S.P.=Capitalurii proprii/Total pasiv *100

. Rata datoriilor (R.D.)

R.D.= Datorii totale/ Total activ *100

. Rata solvabilitatii generale (R.S.G.)

R.S.G.= Capitaluri proprii/ Total datorii *100

2.5 Rezultatele economico-financiare

Sinteza contului de profit si pierdere,care reflecta evolutia rezultatelor economico-financiare,este prezentata in urmatorul tabel:

mii lei

Pe baza acestor rezultate se calculeaza o serie de indicatori semnificativi:

. Rata profitabilitatii fata de cheltuieli (RPC)

RPC= Profitul brut/Cheltuieli totale *100

. Rata profitabilitatii financiare (RPF)

RPF= Profit net/ Capitaluri proprii *100

. Rata profitului net (RPN)

RPN= Profit net/ Venituri totale *100

CAPITOLUL 3

DESCRIEREA PROIECTULUI

3.1 Echipamente

S.C. CERAMICA S.A. isi propune achizitionarea a trei excavatoare si a trei motostivuitoare. Societatea va contracta un imprumut de la banca. Costurile totale pentru achizitionarea utilajelor, inclusiv cheltuielile de transport si de punere in functiune sunt estimate la 8 miliarde lei. Intreaga suma va fi asiurata prin credit bancar.

3.2 Personal

Personalul necesar pentru excavatoare si motostivuitoare este compus din sase soferi cu atributii de buna exploatare a utilajelor si a respectarii normelor specifice activitatii de transport.

3.3 Costuri investitionale

Costurile totale pentru achizitia celor sase excavatoare si motostivuitoare sunt estimate la 8 miliarde lei.

Aceasta suma va fi asigurata 100% din credit bancar.

CAPITOLUL 4

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA IN PERSPECTIVA

Analiza costurilor

Cheltuielile de exploatare au fost calculate in urmatoarele conditii:

. numarul de excavatoare :3

. numarul de motostivuitoare: 3

a) Cheltuieli materiale

Costul anvelopelor. Anual este necesar un set de anvelope compus din

-2 anvelope fata noi

-4 anvelope tractiune

-12 anvelope semiremorca

Costul unui set de anvelope este de 160 milioane lei

6 utilaje * 160.000.000 lei/set= 960.000.000

Costul acumulatorilor. Annual se schimba unul dintre acumulatorii utiajului

6 utilaje * 6.000.000=36.000.000

Total cheltuieli materiale: 123.600.000

b) Cheltuieli cu salarizarea personalului

Salariul mediu al unui angajat este de 5.000.000 lei/luna , care cuprinde toate drepturile. Numarul de salariati este de 6 persoane. Impozitul pe salarii este apreciat la 65%.

6 persoane * 5.000.000 * 12 luni *1.65= 549.000.000

c) Taxe si impozite

-impozite si asigurari obligatorii:

6 utilaje * 10.000.000=60.000.000

- asigurari CASCO

6 utilaje *100.000.000= 600.000.000

Total cheltuieli cu taxe si impozite:660.000.000

d) Cheltuieli de intretinere

Filtru de ulei

6 utilaje * 5 filtre *800.000= 24.000.000

Filtru de aer

6 utilaje * 800.000= 48.000.000

Revizii

6 utilaje * 40.000.000= 240.000.000

Total cheltuieli intretinere:312.000.000

e) Cheltuieli cu amortizarile

8.000.000.000/10 ani=800.000.000

4.2 Rambursarea creditului

Valoarea creditului:    8.000.000.000

Dobanda anuala:    10%

Durata imprumutului:    4 ani

Perioada de garantie : 1 an

Rata trimestriala:    500.000.000

Situatia rambursarii creditului

MII LEI

CAPITOLUL 5

PROIECTII FINANCIARE PENTRU URMATORII TREI ANI

Proiectiile financiare pentru urmatorii trei ani se refera la:

rezultatele financiare;

situatia trimestriala a veniturilor, cheltuielilor si a profitului;

fluxul financiar trimestrial al activitatii pentru perioada 2004-2006;

calculul venitului net;

calculul venitului net actualizat.

Rezultatele financiare

MII LEI

Situatia trimestriala a veniturilor, cheltuielilor si a profitului

Calculul venitului net

Mii lei

Calculul venitului net actualizat

CAPITOLUL 6

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI PRECONIZATI

Pe baza rezultatelor economico-financiare preconizate se pot calcula urmatorii indicatori:

. Rata profitabilitatii fata de cheltuieli (RPC)

RPC= Profitul brut/ Cheltuieli totale *100

. Rata profitului net (RPN)

RPN= Profit net/ Venituri totale *100

. Venitul net inregistrat de-a lungul celor trei ani analizati este pozitiv si are valoare de 8.991.500.000 lei

. Rata interna de rentabilitate (RIR)

RIR=

CAPITOLUL 7

CONCLUZII

Din analiza corelativa a ansamblului informatiilor prezentate, decurg urmatoarele concluzii principale:

Afacerea este fezabila din punct de vedere:

comercial, deoarece exita o piata pe care firma isi poate desfasura activitatea si aceasta piata va creste in urmatorii ani exponential

financiar, firma contribuie cu 29% din sursele proprii la realizarea investitiei

uman, personalul angajat dispune de o inalta calificare, determinare si capacitate de munca

managerial, competenta echipei manageriala este data de cumulul competentelor membrilor, competente verificate la companii internationale de prestigiu

Afacerea este profitabila, deoarece in 3 ani se achita creditul in valoare de 8.000.000.000 lei. Se poate observa ca incepand cu primul an firma inregistreaza profit.

Afacerea este credibila, datorita:

profitabilitatii sale

eliberarii rapide a unui flux de lichiditati suficient de mare pentru a rambursa creditul

competentei, seriozitatii si determinarii echipei manageriale si a salariatilor

garantiilor substantiale pe care le poseda

Sumarul planului de afaceri

SC CERAMICA SA este o societate comerciala cu capital integral privat, ce are ca obiect de activitate producerea si comerciaizarea de materiale de zidarie, caramizi si blocuri metalice, blocuri si ponouri de beton celular autoclavizat, obiecte sanitare ceramice, caramizi refractare electro-topite, fabricate din beton, produse din poliesteri armati cu fibra de sticla, utilaje tehnologice pentru industria materialelor de constructii.

SC CERAMICA SA se afla in continua dezvoltare, investitiile efectuate pana in present conferindu-i societatii stabilitate si siguranta in obtinerea rezultatelor economico-financiare, propulsand societatea intre primele din acest domeniu din Romania.

Implementarea noului proiect va determina schimbari structurale in modul de realizare a obiectului societatii asigurandu-i acesteia competivitate in conformitate cu cerintele actuale ale dezvoltarii economiei romanesti, pe linia integrarii in Uniunea Europeana.

Eficienta finala a realizarii acestei investitii se va manifesta atat in beneficiul societatii (cresterea profitului) cat si a zonei rurale (cresterea veniturilor bugetului local, a gradului de ocupare a fortei de munca, in contextul permanentei imbunatatiri a mediului), precum si in ridicarea standardului de viata al locuitorilor zonei prin cresterea veniturilor.

Fata de activitatea prezenta, realizarea investitiei conduce la imbunatatirea performantelor productiei, tehnic si calitativ. Din prezentarea proiectului tehnic rezulta    achizitionarea unor utilaje moderne si competitive. Implementarea noului proiect va tine seama de cerintele protectiei mediului.

Din analiza financiara a eficientei investitiei rezulta indicatori economici superiori fata de cei existenti: profit net ridicat, reducerea costurilor pe unitatea de produs, cresterea ratei rentabilitatii generale si pe produs, cresterea rentabilitatii capitalului investit, asigurarea unei rate interne de rentabilitate superioare, realizandu-se o durata de recuperare a investitiei mica. Rezultatele economice preconizate consideram a fi realiste si realizabile, avand in vedere si disponibilitatea aprovizionarii cu materii prime, cat si asigurarea desfacerii contractuale. Acestea sunt bazate pe relatiile comerciale existente cat si pe orientarea spre noi parteneri de afaceri.

Necesitatea finantarii investitiei este determinata de insuficienta fondurilor proprii ale societatii pentru realizarea    proiectului in conformitate cu scopurile propuse.