LICHIDITATEA. INDICATORUL CURENT SI INDICATORUL RAPID. DEFINITIE SI MOD DE CALCUL

LICHIDITATEA. INDICATORUL CURENT SI INDICATORUL RAPID. DEFINITIE SI MOD DE CALCUL

Lichiditatea este un concept care ia in considerare situarea in timp a intrarilor si a iesirilor cash flow-ului; cu alte cuvinte, cat timp trebuie pentru a converti activele in disponibil si cand trebuie platita o datorie. Exista doua moduri de a aborda conceptul. Metoda traditionala, abordarea lichidarii valorilor, ia in considerare gradul de solvabilitate al operatiei.

Abordarea necesitatilor imediate examineaza capacitatea pe termen scurt a companiei de a face fata nevoilor de numerar si capacitatea ei pe termen lung de a genera disponibil din surse externe.

Primei i se spune lichiditate, celei de-a doua, flexibilitate financiara.

. Indicatori traditionali

se calculeaza dupa cum urmeaza:

Active curente

Indicatorul curent =

Pasive curente

Active rapide

Indicatorul rapid =

Pasive curente

unde activele rapide sunt activele curente cele mai lichide;

. Indicatorul lichiditatii curente

Lichiditatea compara disponibilul intr-o perioada de operare, fata de obligatiile curente din acea perioada. Indicatorul lichiditatii curente (ILC) se calculeaza astfel:

CFDO_t + AC_t-1

ILC =

PCN_t-1

unde CFDO_t cash flow-ul din operare in perioada t;

AC_t-1 active cash (numerar si alte pozitii) disponibil la inceputul

perioadei t-1;

PCN_t-1 pasive curente neoperationale la inceputul perioadei t-1.

Un indicator al lichiditatii curente crescator in timp semnaleaza un nivel crescut de lichiditate.