Transferurile internationale de fonduri

TRANSFERURILE INTERNATIONALE DE FONDURI

Sistemul de plati si compensari specific unei tari este diferit de mecanismele decontarilor intrenationale.

Fiecare tara isi are propriile sisteme de plati si compensari cu particularitati specifice in functie de traditie, informatizare, gradul de liberalizare economica etc. La nivel intenational sistemele respective sunt mai complexe din urmatoarele cauze:

sunt implicate mai multe contrapartide (parti);

sunt implicate transferuri in mai multe valute;

operatiunile de transfer se desfasoara sub jurisdictii diferite;

operatiunile de transfer se desfasoara intre mai multe sisteme de plati nationale;

exista mai multe fuse orare pe parcursul carora se desfasoara transferul de fonduri;

In cazul efectuarii unei plati in favoarea unui exportator, banca importatorului trebuie sa faca o plata catre banca exportatorului, ce apartine altui sistem de plati. In plus pe langa cele 2 banci (ale importatorului si exportatorului) pot aparea bancile de corespondent, ceea ce mareste timpul si numarul efectiv de transferuri ce au loc. Din cauza acestor proceduri complexe apar riscuri aferente specifice:

a) Riscul de decontare

b) Riscul de jurisdictie

c) Risculde custodie

d) Riscul de intarziere in executie

e) Riscul aparitiei unei erori

		3, 4.n

Riscul de decontare - este riscul ca o banca de corespondent implicata in transfer sa aiba probleme de lichiditate, dupa ce fondurile au fost transferate (de la importator) si le foloseste pentru propriile necesitati, fara a le mai transmite exportatorului.

Riscul de jurisdictie - se refera la dreptul de proprietate asupra fondurilor detinute la banca de corespondent. Respectivele fonduri sunt active detinute sub o jurisdictie diferita, existand riscul ca instructiunile de transfer sau dreptul asupra fondurilor sa nu poata fi executate in mod legal.

Riscul de custodie - este riscul atasat unei banci care deja detine fondurile corepondentilor sai si poate intra in incapacitate de plata. Acest risc este diferit de riscul de decontare. Se poate evita daca contul lorro este declarat 'in custodie' ('in trust'), ceea ce inseamna ca juridic fondurile nu apartin bancii de custodie. Dar acest mecanism nu este intotdeauna posibil.

Riscul de intarziere in executie - in schema anterioara se observa ca exista anumite etape care pot avea loc pe parcursul mai multor zile, din cauza fuselor orare diferite.

Riscul aparitiei unei erori - din schema anterioara se observa derularea mai multor etape si ca urmare creste probabilitatea aparitiei si propagarii de erori:

suma eronata - este de regula detectata rapid de destinatar

destinatar eronat - poate trece mult timp pana se da de urma banilor. In plus fondurile pot fi retrase de destinatarul eronat, iar banca va fi obligata sa plateasca suma destinatarului corect.

Pentru limitarea si controlul acestor riscuri trebuie sa existe un sistem eficient in care:

sa se asigure o decontare cat mai rapida si corecta;

sa existe un cadru juridic international agreat de partile implicate;

sa se evite pe cat posibil pastrarea activelor in valute la terte parti;

informatia transmisa nu este imediat prelucrata, pentru a permite verificari si corectii cu scopul reducerii erorii inca inainte ca aceasta sa se propage.

Adoptarea si in tara noastra a codificarii conturilor curente in conformitate cu practica internationala (IBAN - International Banking Accounting Number) reduce posibilitatea transmiterii unor erori, mai ales in ceea ce priveste tara si banca.

Din punct de vedere istoric transferurile internationale s-au derulat prin mai multe mecanisme:

Prin posta - transfer letric. Este primul sistem si se baza pe transmiterea documentelor pe baza carora se efectua transferul de bani prin intermediul postei, curierului postal. Desi ieftin este lent. Astazi se practica pe scara restransa numai par avion.

Prin telex - (TT - Telegraphic Transfer). Acest mecanism a imbunatatit comunicarea interbancara, prin faptul ca instructiunile de transfer de fonduri ajungeau la destinatar in timp real. Prin TT mesajele au un grad inalt de standardizare. Desi mai rapid decat prin posta, implica costuri mai ridicate.

SWIFT - (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Este operational din 1977 fiind actualmente un sistem global (peste 6.700 de institutii financiare din 189 de tari), informatizat si foarte sigur, beneficiind de toate cuceririle tehnicilor IT din ultimile decenii, inclusiv securitatea transferurilor. In zona EURO SWIFT functioneaza in timp real, conectand bancile centrale ale tarilor membre acestei zone. Prin SWIFT se deconteaza nu numai fondurile aferente operatiunilor comerciale internationale, dar si cele rezultate din operatiunile de pe pietele de capital (cu titluri primare si derivate). Reteaua SWIFT este o retea proprietara (nu o retea publica cum este Internet-ul) cu sediul administrativ la Bruxelles. Din punct de vedere tehnic reteau SWIFT este organizata pe trei niveluri:

centrele de comutare la care sunt conectate institutiile financiare in functie de localizarea lor geografica. Toate mesajele interbanci circula prin comutatore, indiferent ca 2 institutii sunt conectate la acelasi comutator. Nu exista comunicare directa prin SWIFT intre banci.

concentratoarele nationale care aduna mesajele dintr-un anumit spatiu geografic. Aceste concentratoare sunt pozitionate in functie de trafic. Cu cat este mai mare vor exista mai multe concentratoare.

sistemele de computere cu rol de supraveghere a terminalelor specializate instalate in bancile care sunt membre SWIFT.

www.swift.com/general/pages/history.html

Securitatea sistemului SWIFT se realizeaza prin urmatoarele proceduri:

Toate mesajele introduse de pe terminalul dedicat sunt standardizate (exista meniuri preformate) in functie de categoria de mesaj transmis. Formatul mesajelor nu poate fi modificat. Mesajele au caracter confidential, realizat prin procesul de criptare. Acestea sunt supuse autentificarii la destinatar.

Mesajele odata introduse sunt plasate intr-o coada de asteptare pentru a fi verificate de un operator-verificator, care dupa acest proces le plaseaza in coada de plecare.

Mesajele din coada de plecare sunt validate de calculatorul bancii de unde s-au emis mesajele din punctul de vedere al standardelor impuse de SWIFT, dupa care se transmit la concentratorul national (daca exista) si apoi/sau la unul din comutatoare.

La nivelul comutatorului coada este prelucrata in sensul identificarii beneficiarilor mesajelor din aceasta. Adresele in SWIFT nu sunt unice; o banca poate avea mai multe adrese si care sunt utilizate alternativ in functie de gradul de aglomerare a traficului

Din punct de vedere software exista doua categorii de aplicatii:

aplicatii generale care se controleaza terminalul si gestioneaza reteaua;

aplicatii financiare care gestioneaza toate categoriile de mesaje.

Mesajele sunt ierarhizate in functie de importanta lor pentru sistem in general, sau pentru utilizator fiind numite:

cu prioritate sistem - sunt mesajele generate de aplicatiile sistemului de management al retelei SWIFT si tranziteaza numai calculatoarele societatii SWIFT;

cu prioritate urgent (numite Express International Money Transfer - EIMT) vor fi transmise inaintea celor care nu au caeasta prioritate, dar in ordinea introducerii lor in coada;

cu prioritate normala (numite International Money Transfer - IMT) se transmit dupa cele sistem si urgente in ordinea din coada.

Avantajele retelei SWIFT:

a)           Siguranta - toate partile implicate in introducerea, prelucrarea si transmiterea informatiilor sunt echipate cu programe de detectare si corectare a erorilor; toate mesajele sunt codificate la emitere si autentificate la receptie; toti emitentii (institutiile financiare membre) sunt verificate printr-o cheie de control; standardizarea inalta a mesajelor elimina ambiguitatile.

b)           Rapiditatea - mesajele dupa verificare si plasare in coada de plecare sunt transmise instantaneu (in timp real). Intervalele de asteptare la receptie depind de fusul orar.

c)           Costurile sunt acceptabile si diferentiate in functie de anumite caracteristici cum sunt prioritatea, caracterul dublu al transmiterii unui mesaj pentru confirmarea imediata. In plus fata de aceste costuri per transmisie fiacre banca are costuri aferente conectarii la reteaua SWIFT si costuri proprii de operare.

d)           Fiabilitate 24 de ore din 24 7 zile din 7.

SISTEMUL TARGET

( TransEuropean Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer)

www.ecb.int - sectiunea TARGET

Este sistemul de decontare baza bruta in timp real al spatiului euro si cuprinde intr-un tot integrat sistemele nationale de tip RTGS ale celor 15 state membre. La acest sistem se vor putea conecta si alte sisteme pe baza bruta din afara spatiului monedei unice, cand vor prelucra transferuri in EUR. In spatiul euro exista Sistemul Bancilor Centrale Europene (ECBS - European Central Banks System). Este functional din 4 ian. 1999 si are circa 30.000 de institutii financiare utilizatoare din UE.

TRANSFERUL ELECTRONIC AL FONDURILOR

Scopul esential si actual al IT&C este de a permite bancilor sa opereze eficient astfel incat volumul urias sa nu depaseasca posibilitatile sistemului bancar si al fiecarei banci.

Un scop secundar care decurge este imbunatatirea serviciilor oferite clientelei. Bancile pot dispune de o interfata rapida cu clientul, ceea ce permite cresterea vitezei tranzactiilor fara suplimentarea fortei de munca si a spatiilor necesare.

Investitiile in IT&C diferentiaza produsele si serviciile bancare oferite.

Cele mai cunoscute sisteme electronice utilizate de banci sunt SWIFT, TARGET, sistemele EFTPOS (Electronic Fund Transfer of Point of Sale - transferul electronic la punctele de vinzare), ATM-urile, e si home -banking-ul.

SISTEMELE EFTPOS

Sunt specifice operatiunilor legate de cardurile de debit. Comerciantii au instalate niste dispozitive numite generic POS. Aceste sisteme impun standardizarea, deoarece pe piata exista o multitudine de brand-uri de carduri, emise de diferite banci si institutii financiare.

SISTEMELE ATM

S-au dezvoltat plecandu-se de la distribuitoarele de numerar (Cash Dispenser) (un dispozitiv initial electromecanic) si s-a ajuns la sistemele actuale care dispun de o paleta larga de functii (banca ING le numeste Multimat - de la bancomat cu functii multiple). Avantajul ATM-urilor este ca operatiunile cele mai numeroase si care implica sume relativ mici, dar care sunt purtatoare ale unor costuri ridicate, au fost scoase 'in afara' bancii, atat ca spatiu, cat si ca orar de functionare (24/24, 7/7). Locurile de dispunere a lor inseamna prezenta bancii cu costuri reduse.

Serviciile bancare de tip e/home-banking

Sunt considerate o alternativa directa de realizare a operatiunilor bancare de plati/incasari/emitere de extrase de cont si alte tipuri de tranzactii. Desigur este necesar transferul instructiunilor de plata pe suport hartie in instructiuni de plata electronice si trebuie sa existe sisteme de securitate adecvate. In plus din punct de vedere juridic trebuie sa se accepte semnatura electronica.

Consultati site-ul www.sfnb.com - prima banca pe Internet (Security First Network Bank).

Alte sisteme electronice de plati sunt asanumitele sisteme automate de decontare si compensare (Automated Clearing System - ACS) din care amintim: BACS (Bankers Automated Clearing System - Marea Britanie) si ACH (Automated Clearing House - SUA). Caracteristicile ACS sunt: (a) proceseaza numai tranzactii in moneda interna, (b) proceseaza plati numeroase de volume relativ mici (eficiente pentru retailul bancar), (c) sunt sisteme NEOD, (d) instructiunea de plata este introdusa in sistem de platitor (ceea ce il deosebeste de sistemul clasic dezvoltat pentru cecuri).

Exista 4 domenii importante in care sistemele automate de decontare au avantaje clare:

Prelucrarea statelor de plata - exista sistemele numite SAD (Sisteme Automate de Decontare) in aproape toate bancile. Salariile angajatilor firmelor se transfera din contul acestora in contul angajatilor la data specificata.

Plata ajutoarelor sociale, alocatiilor si a altor drepturi banesti periodice - implica plati mici dar numeroase la intervale regulate, cecul devenind un instrument prea complicat. Sistemele SAD permit transferul direct in conturile beneficiarilor (dezavantaj - beneficiarii trebuie sa aiba cont bancar).

Ordinele de plata permanente (standing order) - plati periodice in sume cunoscute apriori.

Debitarea directa - asemanatoare cu standing order, dar in cazul acesta sumele implicate sunt variabile, beneficiarul banilor avand initiativa prin transmiterea documentelor pe baza carora se face plata (facturi).

Plati catre furnizori - asemanator cu SAD, dar beneficirii sunt anumiti furnizori de utilitati.

Moneda electronica

Moneda este: mijloc de schimb, mijloc de plata, mijloc de masurare a valorii economice si activ de rezerva.

Banii incep sa se dematerializeze inca din momentul cand s-a inlocuit valorea lor intrinseca (Au, Ag) cu valoarea simbol. In decursul evolutiei banii au imbracat diferite forme:

Marfa

Bani cu valoare intrinseca (aur, argint)

Moneda fiduciara - cu valoare simbol materializata in bancnote si monezi

Moneda de cont - ca rezultat din practica contabila a comerciantilor, unitatile monetare se inregistreaza in conturi prin creditarea sau debitarea acestora.

Moneda scripturala (banii de credit) reprezinta avansuri in conturile curente sub forma de credit acordat de bancile comerciale pe baza unor inscrisuri ca efectele comerciale sau a unor contracte (contractul de credit).

Moneda electronica - in care fondurile se transfera electronic intre conturile deschise la diferite banci din diferite tari

Moneda virtuala care circula pe Internet pentru desfasurarea comertului electronic (e-commerce) si nu in sistemele bancare

Moneda electronica si cea virtuala sunt substitute pentru numerar, dar care nu au toate caracteristicile monedei fiduciare (nu se poate plati permanent si pretutindeni, si nu este recunoscuta unamim). Unamim, permanent si pretutindeni sunt cele trei elemente de baza din definitia monedei ca activ financiar. Apar astfel doua consecinte:

comerciantii si persoanele fizice nu sunt obligati sa accepte banii electronici ca mijloace de plata.

moneda virtuala circula in afara sistemului bancar deci nu este garantata de stat, ci de emitentii cardurilor sau serviciilor de plata electronica prin Internet, fiind o alternativa a numerarului nu un inlocuitor.